Hợp đồng tương lai là gì? Tầm quan trọng của hợp đồng tương lai đối với trader

Tháng Sáu 29, 2021

Có bao giờ bạn yêu thích muốn sở hữu một tài sản bất kỳ, được thương thảo giá trước khi có chúng trong tương lai mà không lo bị lên giá, lại có thể “đặt cọc” liền chỉ với hai ba cú chạm trên màn hình bất cứ lúc nào, thậm chí còn sinh lời trong khi chỉ ngồi yên một chỗ với chiếc điện thoại hay laptop có kết nối internet ? Câu hỏi ấy tồn tại là do bạn chưa biết đến chứng khoán phái sinh – một hợp đồng tài chính liên quan đến quyền hay nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng, trong đó giá giao dịch được xác định trước và sẽ được thực hiện khi đáo hạn hợp đồng.

Đối với thị trường tài chính nói chung và forex nói riêng. Thực tế có 3 nhóm là người tổ chức, tập đoàn và cá nhân giao dịch trên thị trường ngoại hối: thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn, thị trường tương lai. Trong thị trường tương lai, họ không sử dụng giao dịch tiền thật mà sẽ xử lý bằng hợp đồng đại diện cho lệnh của một cặp tiền tệ với một mức giá nhất định và thời gian giải quyết trong tương lai. Vậy bản chất của hợp đồng tương lai có ý nghĩa gì đối với các trader khi tham gia vào forex ?

Bài viết ngay sau đây sẽ giải đáp thắc mắc này cho bạn nhé!

  • Hợp đồng tương lai là gì ?
  • Đặc điểm của hợp đồng tương lai ?
  • Ưu điểm khi đầu cơ hợp đồng tương lai
  • Rủi ro xuất phát từ hợp đồng tương lai 

Hợp đồng tương lai là gì ?

Hợp đồng tương lai (Futures contract) là sự thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về việc giao dịch một tài sản theo mức giá đã ấn định trước cho một thời điểm xác định cụ thể trong tương lai.

Tài sản cơ sở được giao dịch trong hợp đồng tương lai có thể là: kim loại quý, tiền tệ, chỉ số tài chính, thực phẩm, lúa gạo,…

VD :  Chị A là người mua gạo của công ty B

  • Chị A vì muốn giữ an toàn cho giá gạo không bị tăng bất ngờ nên đã tiến hành ký hợp đồng trong vòng 4 tháng kể từ ngày 23/3/2021.
  • Công ty B vì muốn ổn định giá không bị giảm đột ngột nên đồng ý ký hợp đồng theo thời gian trên.
  • Cả 2 bên thỏa thuận giá mua/bán 10 tấn gạo với mức giá 100 triệu/10 tấn.

→ Trường hợp 1: Nếu sau 4 tháng, giá 10 tấn gạo tăng lên 120 triệu, công ty B lỗ 20 triệu.

→ Trường hợp 2: Nếu sau 4 tháng, giá 10 tấn gạo giảm còn 90 triệu, công ty B lãi 10 triệu.

Đặc điểm của hợp đồng tương lai ?

  • Được biết trước loại tài sản, mức giá, khối lượng tài sản, thời điểm diễn ra giao dịch đó.
  • Mức giá được thỏa thuận ban đầu sẽ biến đổi tăng hoặc giảm trong tương lai tùy theo biến động thị trường.
  • Khi tham gia vào hợp đồng tương lai, nhà giao dịch phải mở tài khoản ký quỹ theo tỷ lệ phần trăm của hợp đồng mà từng sàn quy định.
  • Chênh lệch lãi lỗ của hợp đồng tương lai được xác định mỗi ngày, khi hợp đồng bắt đầu có hiệu lực, giá tài sản cơ sở tăng ⇒ người mua lãi, người bán lỗ và ngược lại.

Ưu điểm khi đầu cơ hợp đồng tương lai

Bản chất của hợp đồng tương lai nói cách khác đơn giản nghĩa là người mua và người bán muốn bảo vệ tài chính của mình, giảm thiểu rủi ro trước biến động giá tăng hay giảm trong tương lai so với mức giá đã ấn định trước đó.

  • Quản lý rủi ro:

Hợp đồng tương lai mang tính “an toàn” cao cho nhà đầu tư, họ có thể chốt trước một mức giá để tránh tác động của thị trường ảnh hưởng đến sự tăng/giảm giá của tài sản đó.

  • Tính thanh khoản cao:

Với tính chất cho trader khi tham gia biết trước được khối lượng, mức giá, thời gian, cách thức giao dịch như thế nào, từ đó trader dễ dàng đóng/mở lệnh giao dịch nhanh chóng, yếu tố này giúp hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao ⇒ Nhờ vậy mà hợp đồng tương lai trở thành công cụ hữu ích được các trader sử dụng dưới nhiều mục đích khác nhau.

  • Đòn bẩy tài chính:

Nếu xu hướng thị trường đi theo đúng “quỹ đạo” mà trader đặt ra, thì họ sẽ thu được một khoản lợi nhuận khủng chỉ với số vốn đầu tư nhỏ sau khi mở tài khoản ký quỹ nhờ vào hiệu ứng đòn bẩy, và tỷ lệ sinh lời trên thị trường phái sinh sẽ cao hơn thị trường cơ sở.

  • Giao dịch thuận tiện, rõ ràng:

Các trader có thể đóng mở vị thế ngay lập tức trong hợp đồng tương lai để tìm kiếm lợi nhuận dựa trên mọi biến động của thị trường.

  • Không bị mất phí qua đêm cho đến khi hợp đồng đáo hạn.

Những rủi ro xuất phát từ hợp đồng tương lai

  • Đòn bẩy:

Trong giao dịch forex, đòn bẩy được xem như một con dao hai lưỡi, tuy nó có sức hấp dẫn lớn vì có thể nhân mức lợi nhuận lên gấp nhiều lần, tuy nhiên nếu giá thị trường không đúng với dự đoán, tỷ lệ thua lỗ sẽ bị trừ vào vốn của bạn cao so với hợp đồng giao ngay.

  • Các trader khi tham gia vào hợp đồng tương lai khả năng cao sẽ bỏ lỡ nhiều cơ hội biến động giá của thị trường giao ngay.
  • Bù trừ, thanh toán hằng ngày:

Phương thức thanh toán của hợp đồng tương lai là các khoản lãi/lỗ từ hợp đồng sẽ cộng trừ hàng ngày và thể hiện trên tài khoản ký quỹ của trader.

Xem ngày đáo hạn hợp đồng tương lai như thế nào?

Đầu tiên bạn mở trang chủ vn.investing.com

  • Rê chuột đến mục “Thị trường” → chọn “Hàng hóa
  • Tiếp tục chọn tài sản cơ sở mà bạn muốn xem (ở đây chúng tôi chọn “kim loại vàng”)
  • Sau khi chọn xong sẽ hiện ra giao diện như bên dưới, kéo xuống một chút bạn click vào mục “hợp đồng

Đây là bảng giá hợp đồng tương lai và thời gian diễn ra. Không ai đảm bảo rằng những con số ở tương lai là chính xác 100%  nên bạn cần lưu ý trước khi giao dịch nhé!

Mỗi hợp đồng tương lai trong chứng khoán phái sinh đều có một ngày đáo hạn cụ thể, đến ngày đó, hợp đồng sẽ đóng hiệu lực giao dịch và chuyển sang thanh toán bằng tiền mặt.

Các nhà đầu tư có thể mua thêm hoặc bán đi hợp đồng này vào ngày đáo hạn và toàn bộ các vị thể đang mở sẽ được đóng vào cuối ngày. Toàn bộ lãi/lỗ sẽ được thanh toán vào tài khoản sau 1 ngày.

Vào ngày đáo hạn, nếu bạn muốn gia hạn thêm thời gian cho hợp đồng tương lai bạn sẽ mất phí qua đêm cho 1 lần duy nhất vào thời điểm gia hạn. Phí này được gọi là Rollover.

Lời kết

Để thành công với giao dịch trong thị trường phái sinh, bạn cần xác định rõ mục tiêu của mình là tham gia để phòng ngừa rủi ro hay muốn đầu cơ sinh lời. Tất nhiên, các thông số kỹ thuật nếu bạn phân tích rõ sẽ giúp bạn xây dựng cho mình một kế hoạch cụ thể. Qua bài viết trên, hy vọng bạn đã có định hướng chiến lược cho mình, nhưng vẫn không thể phủ nhận rằng đây là một thị trường vô cùng rủi ro và đầy khắc nghiệt. Hãy thật tỉnh táo với các giao dịch trong thị trường này bạn nhé. Trau dồi thêm kiến thức để trở thành pro trader tại sanforex.com nhé. Chúc bạn thành công!


admin